Венчурный капитал вложит $2,4 млрд в криптовалютные стартапы в начале 2024 года

После трех кварталов спада в криптовалютных и блокчейн-стартапах наблюдается значительный рост венчурных инвестиций.

Согласно данным, собранным Galaxy Research, инвесторы вложили 2,49 миллиарда долларов в 603 сделки в первом квартале 2024 года, что представляет собой увеличение финансирования на 29% и увеличение количества сделок на 68% по сравнению с предыдущим кварталом. Устойчивое восстановление должно быть подтверждено последующими кварталами роста, говорится в докладе, добавляя:

«Это был первый рост как инвестированного капитала, так и количества сделок за три квартала, что, возможно, сигнализирует о том, что четвертый квартал 2023 года был «дном», хотя продолжение увеличения квартального уровня – и более значимое увеличение – подтвердит это в ближайшие кварталы».

На инвестиционную динамику в этом квартале повлияло несколько факторов, в том числе появление биржевых фондов Биткоин (ETF), инновации в таких областях, как рестейкинг, модульность и решения второго уровня Биткоин, а также макроэкономические факторы, такие как процентные ставки.

Историческая корреляция между ценами на биткоин и венчурными инвестициями в криптовалюту за последний год ослабла. В отчете отмечается, что, хотя цены на Биткоин продемонстрировали значительный рост цен, активность венчурного капитала находилась в застое до недавнего всплеска в начале 2024 года. Однако уровни инвестиций все еще несопоставимы с теми, которые были достигнуты, когда Биткоин ранее превышал 60 000 долларов США.

Кроме того, 80% инвестированного капитала за квартал было направлено в стартапы на ранней стадии. Напротив, компании более поздней стадии столкнулись с более жесткими условиями, поскольку многие более крупные венчурные фирмы широкого профиля либо покинули сектор, либо существенно сократили свои инвестиции, отметила Galaxy.

В инвестиционной деятельности в отрасли доминировал сектор инфраструктуры, на долю которого пришлось 24% от общего капитала, привлеченного за квартал, включая раунд финансирования EigenLayer в размере 100 миллионов долларов. Более того, сектор Web3 и торговый сектор захватили 21% и 17% общего капитала соответственно.

Географически Соединенные Штаты оставались доминирующей силой в криптовалютном венчурном пространстве: американские стартапы участвовали в 37,3% всех сделок и захватывали 42,9% инвестированного капитала. Далее следует Сингапур с 10,8% от общего количества сделок, Великобритания — 10,2%, Швейцария — 3,5% и Гонконг — 3,2%.

Кроме того, Galaxy отмечает, что условия сбора средств остаются сложными, поскольку макроэкономические условия и неопределенность регулирования оказывают давление на отрасль:

«В начале 2024 года инвесторы широко верили, что ставки значительно снизятся в течение 2024 года, но в течение первого квартала сильные данные по инфляции умерили ожидания снижения ставок в этом году, что помогло сохранить сложную среду для сбора средств для венчурных капиталистов».