Недавняя волатильность цен на биткоин в Азии была тесно связана с автоматическими торговыми алгоритмами, которые отслеживают потоки в биржевых фондах США (ETF). По данным Bloomberg, этот алгоритмический торговый ответ на ежедневные данные о потоках ETF в США вызывает резкие колебания цен на биткоин в часы азиатских торгов.
Торговые алгоритмы портят цену Биткоин
Спусковой крючок резкого падения Биткоина, ознаменовавший его худшее падение за месяц, наблюдался во вторник утром в Азии. Этот спад совпал с публикацией данных о потоках ETF США, которые указали на чистый вывод инвестиций.
Шилян Тан, президент Arbelos Markets, подчеркнул влияние алгоритмической торговли на эти движения рынка. «С точки зрения алгоритмической торговли, боты могут автоматически собирать эти данные и покупать и продавать на их основе», — объяснил Тан. «Похоже, именно это и происходит».
Запуск нескольких биткоин-ETF в США 11 января с тех пор привлек чистые инвестиции в размере 12 миллиардов долларов. Эти ETF испытали всплеск притоков, особенно в первой половине марта, подняв Биткоин до рекордного уровня в 73 798 долларов. Тем не менее, основная криптовалюта снизилась до 17,6% от этого пика на фоне колебаний притоков и оттоков внутри сектора.
Такая структура потоков заметно повлияла на доходность азиатского рынка: в феврале и начале марта были отмечены особенно высокие показатели, которые в конце месяца снизились. Влияние алгоритмических протоколов на цену Биткоина влияет не только на спотовый рынок, но и распространяется и на деривативы: только во вторник Coinglass сообщает, что бычьи ставки на криптовалюту были ликвидированы на сумму около 357 миллионов долларов.
Чарли Моррис, директор по инвестициям ByteTree Asset Management, отметил значимость потоков ETF для Биткоин по сравнению с золотом, отметив, что 5,5% Биткоин хранится в ETF по сравнению с 1% для золота. Это делает потоки ETF более важным фактором для движения рынка Биткоина.
Участники рынка, такие как Якоб Кронбихлер, соучредитель Clearpool Finance, подчеркивают реакцию рынка на данные о потоках ETF и предполагают, что недавняя коррекция является естественной паузой, позволяющей рынку «немного передохнуть» на фоне всеобщего волнения.
Спотовые ETF заработали 40 миллионов долларов
Вчера все спотовые биткоин-ETF получили приток в размере $40,3 млн, в первую очередь благодаря значительному вкладу Blackrock в размере $150,5 млн, который сыграл решающую роль в оживлении рынка. Напротив, ARK пережила трудный день: отток средств составил $87,9 млн, несмотря на приток $200 млн на предыдущей неделе. Отток средств из GBTC компании Grayscale был довольно небольшим и составил 81,9 миллиона долларов.
Известный аналитик WhalePanda прокомментировал: «Может быть, фиксация прибыли после первого квартала?Спекуляция однако.[…] Кажется, что по понедельникам всегда больше всего оттоков, и я задаюсь вопросом, связано ли с этим как-то конец первого квартала, как я подозреваю. Цена еще больше упала из-за того, что правительство США перевело/продало часть BTC с Silk Road. Лучше продать здесь, чем за 100 или 200 тысяч долларов. До халвинга осталось 17 дней».
На момент публикации BTC торговался на уровне $66 398.
Цена BTC, 4-часовой график |Источник: BTCUSD на TradingView.com.
