Является ли трейдер Джо (JOE) скрытой жемчужиной, способной превзойти Uniswap (UNI)?

В сфере децентрализованных финансов (DeFi) и трейдинга Uniswap уже давно является доминирующей силой. Однако недавний анализ Ларка Дэвиса, инвестора в биткоин (BTC), по-видимому, предполагает, что Trader Joe, децентрализованная биржа (DEX) на Avalanche — высокомасштабируемом блокчейне и конкуренте Ethereum, может в конечном итоге стать грозным конкурентом, даже обогнав Uniswap..

Является ли трейдер Джо недооцененным по сравнению с Uniswap?

В сообщении на X от 12 декабря Дэвис отметил несоответствие в относительной оценке JOE и UNI, которые служат токенами управления Uniswap и Trader Joe. В частности, инвесторы отметили, что Trader Joe’s обрабатывает ежедневный объем торгов на сумму около 300 миллионов долларов только на Avalanche.

С другой стороны, Uniswap обрабатывает около $1,6 млрд ежедневного объема через сеть Ethereum и Arbitrum, крупнейшую платформу второго уровня по общей стоимости, заблокированной Ethereum.

Дэвис далее отметил, что, несмотря на эту «небольшую» разницу в объеме торгов, рыночная капитализация Trader Joe’s составляет всего 238 миллионов долларов. Между тем, согласно данным CoinMarketCap, рыночная капитализация Uniswap составляет $3,6 млрд.

Даже при относительно небольшом среднем объеме торгов огромная разница в рыночной капитализации позволяет предположить, что JOE значительно недооценена по сравнению с UNI. Соответственно, этот разрыв, вероятно, сократится в будущем, поскольку JOE укрепится по сравнению с UNI, что, возможно, принесет пользу держателям.

JOE Yields против управления UNI: какой токен имеет преимущество?

Дэвис также отметил потенциал JOE, заявив, что держатели токенов вознаграждают доходностью в долларах США. Это отличается от UNI, где владельцы могут голосовать по предложениям и больше ничего. По мнению инвесторов, помимо недооценки, эта особенность может еще больше повысить привлекательность JOE, даже способствуя ее потенциалу роста.

По мере восстановления рынка криптовалют Avalanche может также предоставить дополнительные преимущества трейдерам и, следовательно, Трейдеру Джо. Современный блокчейн масштабируем и имеет относительно низкие комиссии независимо от активности сети. С ростом цен на криптовалюту одновременно растут и комиссии за газ Ethereum, что препятствует переводам в основной сети. Это привело к перенаправлению активности на платформы второго уровня, такие как Arbitrum и конкурирующие платформы, включая Avalanche.

Цена трейдера Джо растет на дневном графике |Источник: JOEUSDT на Binance, TradingView.

Данные DeFiLlama от 12 декабря показывают, что у Трейдера Джо TVL составляет 149 миллионов долларов, большая часть активов из которых связана с Avalanche. На Ethereum находится всего 1 миллион долларов. JOE демонстрирует восходящий тренд, поднявшись на 170% по сравнению с минимумами октября 2023 года. Токен остывает, наблюдая за ценовым действием на дневном графике.