Акции Bitdeer упали на 17% после продажи конвертируемых облигаций на сумму $300 млн

Акции Bitdeer Technologies Group пострадали в четверг после того, как компания, занимающаяся майнингом Биткоин и инфраструктурой искусственного интеллекта, объявила о размещении конвертируемых старших облигаций на сумму 300 миллионов долларов.

Bitdeer заявила, что намерена предложить «основную сумму» в размере $300 млн в виде конвертируемых старших облигаций с возможностью покупки дополнительных $45 млн в рамках частного размещения.

Это второе предложение компании по конвертируемым облигациям после размещения на 150 миллионов долларов в апреле 2024 года, которое также вызвало падение акций на 18%.

Конвертируемые старшие облигации представляют собой кредит, который инвесторы могут конвертировать в обыкновенные акции компании-эмитента, и держатели этих облигаций имеют приоритет перед другими держателями долговых обязательств в случае банкротства компании.

Новые облигации, срок погашения которых запланирован на 2032 год, представляют собой старшие необеспеченные обязательства с выплатой процентов раз в полгода и могут быть конвертированы в денежные средства, акции или их комбинацию.

Bitdeer намерен использовать полученные средства для расширения центров обработки данных, развития облачных технологий искусственного интеллекта, разработки оборудования для майнинга криптовалюты и для общих корпоративных целей.

Штаб-квартира компании находится в Сингапуре, а центры обработки данных — в США, Норвегии и Бутане.

Акции Bitdeer подскочили на 17% в результате последнего размещения

Акции Bitdeer (BTDR) завершили торги в четверг снижением на 17,38% до $7,94, а после закрытия торгов немного упали до $7,89.

Акции компании в настоящее время упали на 29% с начала года и почти на 70% с рекордного максимума в январе 2025 года, составившего около 26 долларов.

Конвертируемый долг часто оказывает давление на акции, поскольку инвесторы учитывают риск будущего размывания, поскольку в случае роста акций держатели облигаций могут конвертировать свой долг в акционерный капитал, увеличивая количество акций.

Ограничение транзакций вызовов для компенсации разбавления

Bitdeer также проводит параллельное прямое размещение именных акций, связанное с планом выкупа части своих существующих конвертируемых облигаций со сроком погашения в 2029 году.

Bitdeer планирует использовать «ограниченные транзакции вызова», которые представляют собой деривативы, используемые при выпуске конвертируемых облигаций, предназначенные для компенсации некоторого размытия, но это не предотвратило падение ее акций.