Инновационный центр Банка международных расчетов (BIS) опубликовал промежуточный отчет о проекте Mariana, его сотрудничестве с центральными банками Франции, Сингапура и Швейцарии, об использовании оптовой цифровой валюты центрального банка (wCBDC) в торговле токенизированной иностранной валютой. Проект представляет собой проверку концепции, в которой рассматриваются вопросы, связанные с кредитным и расчетным рисками, а также функциональной совместимостью.
В частности, проект рассматривает автоматизированных маркет-мейкеров (AMM), стандарты токенов и сетевые мосты, поскольку он «исследует возможность международного межбанковского рынка FX с использованием wCBDC в сети на основе блокчейна».
AMM — смарт-контракт, используемый в децентрализованных финансах — может реализовать торговлю и расчет токенизированных активов за один шаг, тем самым снижая риск. Для этого должны быть разработаны технические спецификации для самих wCBDC и AMM, а также мосты, которые служат в качестве входных и выходных каналов между международной сетью и местными платформами.
Связанный: Singapore MAS предлагает стандарты цифровых денег с крупными игроками отрасли
Пул ликвидности и кривая связывания являются неотъемлемыми частями предлагаемого проекта АММ. Кривая связывания — это просто функция фиксирования цен на торгуемые активы. Пул ликвидности может заменить традиционное использование книг ордеров для сопоставления покупателей и продавцов. В этой модели пул ликвидности будет формироваться коммерческими банками со всеми валютами, задействованными в проекте. Доступ к торговой системе будет контролироваться белыми списками, которые ведут центральные банки.
1/11 Project Mariana, a collaboration between the BIS Innovation Hub, Bank of France, Monetary Authority of Singapore, and Swiss National Bank, is exploring the use of @CurveFinance‘ Curve v2 HFMM for on-chain wholesale CBDC pools.
Truly a milestone for TradFi x DeFi innovation pic.twitter.com/IbUCLvxPmN
— knows (@evmknows) June 28, 2023
Другой подход к ликвидности можно увидеть в проекте Cedar Phase II x Ubin+ Управления денежно-кредитного регулирования Сингапура и Федерального резервного банка Нью-Йорка, который использовал «транспортную валюту» в сделках между нетокенизированными валютами с разной ликвидностью.
Проект «Мариана» стартовал в ноябре. Он выпустил свой промежуточный отчет в соответствии с графиком и обещает опубликовать окончательный отчет к концу года.
Термины в новости
- CBDC
- Цифровая валюта центрального банка — электронная форма национальных денег, выпускаемая государством, например цифровой рубль или цифровой евро.
- Токенизация и RWA
- Выпуск токенов, представляющих реальные активы (real-world assets): облигации, фонды, недвижимость, золото.
- Смарт-контракт
- Программа в блокчейне, которая автоматически выполняет заданные условия: переводит средства, выпускает токены, выдаёт займы. Её код нельзя тайно изменить.
- DeFi
- Децентрализованные финансы: обмен, кредиты, депозиты и другие финансовые сервисы на смарт-контрактах, без банков и брокеров.
