Дискуссии о том, как сократить циклы местных расчетов в течение следующих пяти лет, заставили большинство компаний, занимающихся ценными бумагами, присмотреться к цифровым валютам местных центральных банков (CBDC).
В последнем выпуске технического документа «Эволюция услуг по ценным бумагам», выпущенного Ситибанком, освещен недавний переход Индии на расчеты Т+1, который гарантирует, что все расчеты, связанные с торговлей, завершаются в течение 24 часов после транзакции. Поскольку Соединенные Штаты и Канада, среди других ведущих экономик, активизируют усилия по переходу на расчетные циклы T+1, исследование CitiBank оценивает важность технологии распределенного реестра (DLT), CBDC и стейблкоинов в ускорении этого перехода.
87% из 483 респондентов опроса и 12 инфраструктур финансовых рынков (FMI) рассматривают CBDC как жизнеспособный вариант для более коротких расчетных циклов к 2026 году. Поддержка CBDC выросла почти на 21% со стороны компаний, занимающихся ценными бумагами, по сравнению с предыдущим годом.
Растущая из года в год поддержка цифровых денег поддерживается отечественными пилотными проектами и трансграничными инициативами. В отчете Ситибанка говорилось:
«Недавние трансграничные мультибанковские эксперименты теперь дают подробное представление о том, как финансирование центральных банков может быть реализовано в цифровом контексте как внутри страны, так и на целых рынках».
Однако в ближайшие годы к числу основных препятствий на пути широкого внедрения цифровых активов будут относиться неопределенность регулирования, ограниченность знаний, обратная совместимость с традиционными финансовыми системами и совместимость блокчейн, среди прочего, как указано ниже.
Из различных финансовых учреждений институциональные инвесторы, банки и управляющие активами обладают наибольшей способностью масштабировать и предоставлять общерыночные решения, что является решающим фактором, определяющим широкое внедрение CBDC, стейблкоинов и других финансовых инструментов с централизованным управлением.
В ближайшие пять лет, к 2028 году, финансовые устремления выйдут за рамки Т+1, говорится в отчете Ситибанка. Некоторые ожидаемые изменения будут включать в себя внедрение ТРР, более короткие расчетные циклы, механизмы финансирования, ориентированные на цифровые наличные, и ликвидацию основных банковских систем.
Связанный: У канадцев «слабые стимулы» использовать CBDC: Банк Канады
Всего через месяц после того, как Индия предложила 18 центральным банкам идею проведения трансграничных платежей с использованием своего CBDC, Резервный банк Австралии завершил собственный пилотный проект CBDC.
We’ve released a report with the Digital Finance CRC @DigiFinanceCRC today on the findings from an Australian central bank digital currency pilot.https://t.co/bTT84yBp02#RBA #CBDC #Payments #DigitalPayments #Blockchain #FinTech pic.twitter.com/WXfe7lchHj
— Reserve Bank of Australia (@RBAInfo) August 23, 2023
Центральный банк Австралии полагает, что CBDC может поддерживать финансовые инновации в таких областях, как рынки долговых ценных бумаг, может способствовать инновациям в развивающихся секторах частных цифровых денег и повышать устойчивость и инклюзивность в более широкой цифровой экономике.
Термины в новости
- CBDC
- Цифровая валюта центрального банка — электронная форма национальных денег, выпускаемая государством, например цифровой рубль или цифровой евро.
- Стейблкоин (stablecoin)
- Криптовалюта, цена которой привязана к доллару или другому стабильному активу. Крупнейшие — USDT и USDC.
- Ликвидация
- Принудительное закрытие позиции биржей, когда залога не хватает для покрытия убытка.
- Транзакция
- Операция в блокчейне: перевод монет или вызов смарт-контракта, подписанный ключом отправителя. Становится необратимой после подтверждения в блоке.
