Jump Trading, чикагская компания количественной торговли, как сообщается, собирается приобрести миноритарные доли в платформах рынка прогнозов Polymarket и Kalshi, что подчеркивает растущий институциональный интерес к быстро развивающемуся сектору.
Пакеты акций будут получены в обмен на обеспечение торговой ликвидности на обеих платформах, сообщило агентство Bloomberg в понедельник со ссылкой на людей, знакомых с ходом обсуждений.
Хотя в отчете не раскрываются конкретные проценты владения, Bloomberg заявил, что доля Jump в Polymarket будет увеличиваться в зависимости от ликвидности, которую в конечном итоге предоставляет компания.
Компания Jump Trading, основанная более двух десятилетий назад, уже давно является крупным игроком в сфере собственной финансовой торговли и активно расширяет свою деятельность в сфере цифровых активов. Он активно выступал как маркет-мейкером, так и венчурным инвестором в криптовалюте, поддерживая проекты инфраструктуры блокчейна и биржи через свои дочерние инвестиционные подразделения.
Polymarket и Kalshi — две крупнейшие платформы рынка прогнозов, каждая из которых после недавних раундов финансирования получила многомиллиардную оценку.
Как ранее сообщалось, Polymarket привлекла 2 миллиарда долларов от межконтинентальной биржи, материнской компании NYSE, оценив компанию в 9 миллиардов долларов. В начале декабря Калши получил финансирование в размере $1 млрд при оценке в $11 млрд.
Хотя обе платформы позволяют пользователям торговать на основе реальных событий, они работают по разным моделям. Polymarket — это децентрализованная платформа, построенная на блокчейне Polygon, которая позволяет осуществлять расчеты по контрактам на прогнозирование, тогда как Kalshi работает как централизованная, регулируемая на федеральном уровне биржа в Соединенных Штатах.
Рынки прогнозов набирают обороты, но по-прежнему сталкиваются с препятствиями регулирования
Рынки прогнозов привлекли всеобщее внимание после того, как контракты на мероприятия Polymarket точно предсказали исход президентских выборов в США в 2024 году, подчеркнув потенциал этого сектора как инструмента получения информации в реальном времени и определения рисков. По оценкам отраслевых аналитиков, к концу десятилетия рынки прогнозов могут генерировать триллионы долларов годового объема торгов.
Eilers & Krejcik Gaming, исследовательская и консалтинговая компания, специализирующаяся на мировой индустрии азартных игр и азартных игр, определила контракты, связанные со спортом, основным драйвером этого роста. Выступая перед CNBC в декабре, почетный партнер Eilers & Krejcik Крис Гроув сказал, что ставки на спорт могут обеспечить почти половину прогнозируемого расширения сектора.
Несмотря на потенциал роста, Гроув предупредил, что юридические и нормативные проблемы могут замедлить внедрение.
Калши, который действует как регулируемый на федеральном уровне рынок прогнозов, получил одобрение Комиссии по торговле товарными фьючерсами США на работу в качестве назначенного контрактного рынка. Однако платформа сталкивается с сопротивлением на государственном уровне. Регулирующие органы в Неваде, Мэриленде, Нью-Джерси и Огайо оспорили предложения Калши, вызвав продолжающиеся судебные разбирательства и действия по прекращению противоправных действий.
Термины в новости
- Рынок прогнозов (prediction market)
- Платформа, где торгуют контрактами на исход событий — выборов, решений ФРС, спортивных матчей. Цена контракта отражает вероятность события по мнению участников. Крупнейшие — Polymarket и Kalshi.
- Ликвидность
- Возможность быстро купить или продать актив по цене, близкой к рыночной, без заметного движения цены.
- Маркетмейкер
- Компания, которая постоянно выставляет заявки на покупку и продажу актива, обеспечивая ликвидность и узкий спред. Зарабатывает на разнице цен и вознаграждениях от бирж и проектов.
- Блокчейн
- Распределённая база данных из последовательно связанных блоков с транзакциями. Копию хранят тысячи участников, поэтому изменить записи задним числом практически невозможно.
