Galaxy Digital закрыла свое первое токенизированное обеспеченное кредитное обязательство (CLO), перенеся частный кредит в инфраструктуру блокчейна.
Согласно объявлению в четверг, сделка, известная как Galaxy CLO 2025-1, заключена на Avalanche и на данный момент профинансировала кредиты на сумму около 75 миллионов долларов. Сделка закреплена выделением примерно 50 миллионов долларов США от Grove, институционального кредитного протокола в экосистеме Sky, ранее известного как MakerDAO.
«Объединяя наши сильные стороны на рынках долгового капитала, технологии блокчейна и управления активами, мы открываем новую возможность для институционального взаимодействия на кредитных рынках, которая выигрывает от большей эффективности, прозрачности и расширенной гибкости залогового обеспечения за счет ончейн-исполнения», — сказал Крис Ферраро, президент и главный инвестиционный директор Galaxy.
Galaxy заявила, что CLO предназначен для поддержки своих кредитных операций посредством неограниченной кредитной линии, предоставленной Arch Lending, платформе кредитования в криптовалюте, поддерживаемой Galaxy Ventures. Arch выдает потребительские кредиты, обеспеченные Биткоин (BTC) и эфиром (ETH). Деньги от CLO используются для покупки этих кредитов по мере их создания, при этом программа может со временем вырасти до 200 миллионов долларов.
Токенизированный CLO Galaxy будет торговаться на платформе INX
Криптовалютная торговая платформа INX выпустила облигации CLO и разместила их на блокчейне. Ожидается, что токены будут размещены на платформе INX для одобренных инвесторов. Самая безопасная часть CLO выплачивает проценты по ставке, привязанной к ставке обеспеченного финансирования овернайт, или SOFR, плюс 5,7%, со сроком погашения в декабре 2026 года и ежемесячными платежами, согласно объявлению.
Внутренние команды Galaxy занимались структурированием и настройкой блокчейна, а Galaxy Asset Management курирует продукт.
Anchorage Digital Bank выступает в качестве доверенного лица и хранителя, отслеживая залоговое обеспечение и расчеты в режиме реального времени, используя свою инфраструктуру блокчейна. Galaxy также заключила партнерское соглашение с Accountable, платформой данных, которая позволяет инвесторам постоянно отслеживать исполнение кредитов и залоговое обеспечение, поддерживающее CLO.
Стейблкоины обгонят платежи ACH в 2026 году: Galaxy
В недавнем отчете Galaxy Research, исследовательского подразделения Galaxy Digital, прогнозируется, что стейблкоины смогут обрабатывать больший объем транзакций, чем система Автоматизированной клиринговой палаты США, уже в 2026 году. Фирма отметила, что стейблкоины уже обрабатывают больше транзакций, чем крупные карточные сети, такие как Visa, и теперь составляют примерно половину объема транзакций ACH.
В Galaxy заявили, что предложение стейблкоинов растет на 30–40% в год, при этом активность транзакций растет вместе с выпуском.
Термины в новости
- Токенизация и RWA
- Выпуск токенов, представляющих реальные активы (real-world assets): облигации, фонды, недвижимость, золото.
- Стейблкоин (stablecoin)
- Криптовалюта, цена которой привязана к доллару или другому стабильному активу. Крупнейшие — USDT и USDC.
- Блокчейн
- Распределённая база данных из последовательно связанных блоков с транзакциями. Копию хранят тысячи участников, поэтому изменить записи задним числом практически невозможно.
- Ончейн (on-chain)
- Всё, что происходит и записывается непосредственно в блокчейне: переводы, балансы адресов, данные смарт-контрактов. Ончейн-аналитика изучает эти данные, чтобы понять поведение участников рынка.
