В своем последнем сообщении Чарльз Эдвардс, генеральный директор хедж-фонда Биткоин и цифровых активов Capriole, отметил важный рыночный индикатор в последнем выпуске информационного бюллетеня фирмы, Обновление № 51. Эдвардс указывает на активацию сигнала покупки «Hash Ribbons», примечательного события, которое исторически указывало на основные возможности покупки Биткоин.
Биткоин-хэш-ленты Flash Signal Buy
Индикатор Hash Ribbons, впервые представленный в 2019 году, использует данные майнинга для прогнозирования долгосрочных возможностей покупки на основе экономического давления майнеров. Сигнал возникает в результате сближения краткосрочных и долгосрочных скользящих средних скорости хеширования Биткоина, особенно когда 30-дневная скользящая средняя падает ниже 60-дневной. По словам Эдвардса, это событие «в подавляющем большинстве случаев синхронизировано с более широкой слабостью рынка Биткоин, волатильностью цен и значительными долгосрочными возможностями повышения стоимости».
Биткоин-хеш-ленты |Источник: Каприоле Инвестментс.
Нынешняя капитуляция горнодобывающих компаний, как подчеркнул Эдвардс, началась две недели назад и совпадает с корректировкой после сокращения вдвое в горнодобывающем секторе. Этот период часто приводит к прекращению деятельности и даже банкротствам менее эффективных майнеров. Эдвардс отмечает: «Как мы видим сегодня, эти майнинговые установки обычно выводятся из эксплуатации в течение нескольких недель после сокращения вдвое, что приводит к падению скорости хэширования».
Несмотря на историческую прибыльность майнеров, особенно с увеличением комиссий за блоки из новых приложений, таких как Ordinals и Runes, Эдвардс предполагает, что рынок не должен упускать из виду текущую возможность, о которой сигнализирует последняя капитуляция майнеров. «Хотя эта капитуляция происходит в то время, когда горнодобывающие компании в целом были прибыльными, было бы упущением не отметить эту редкую возможность», — заявил Эдвардс.
Hash Ribbons не остались без критиков, каждое из которых вызывало споры о текущей актуальности и точности сигнала. Эдвардс отреагировал на эту критику, сославшись на сигнал предыдущего года, который коррелировал с торговлей Биткоин в диапазоне 20 000 долларов, что усилило прогнозирующую силу индикатора. «Каждое событие вызывает споры об их актуальности сегодня или о том, почему текущий сигнал, возможно, не учитывается», — объяснил Эдвардс.
Эдвардс рекомендует, чтобы самый безопасный подход к использованию Hash Ribbons — это ожидание подтверждения в виде возобновления роста скорости хэширования и положительного ценового тренда. Он заключает: «Самый безопасный вариант (возможность с самой низкой волатильностью) для стратегии Hash Ribbons — это подтверждение покупки Hash Ribbon, которое инициируется возобновлением роста хэш-рейта (30DMA>60DMA) и положительным ценовым трендом (как определено 10DMA).>20DMA цены).
Более широкий рыночный контекст
Переходя от технического к контекстуальному, Эдвардс обсуждает меняющуюся нормативную среду, которая в последнее время стала более благоприятной для криптовалют. Одобрение SEC создания ETF Ethereum, классифицирующего ETH как товар, знаменует собой значительный сдвиг в подходе регулирования к криптовалютам и отражает растущее институциональное признание.
«Реклассификация Ethereum и утверждение его ETF представляют собой кардинальный сдвиг в позиции правительства по криптовалютам», — отмечает Эдвардс. «Это может привести к увеличению институционального участия и потенциально большей стабильности на рынках криптовалют».
Кроме того, Эдвардс указывает на макроэкономические факторы, которые могут повлиять на стоимость Биткоина. Расширение денежной массы М2 и позиция Федеральной резервной системы в отношении процентных ставок призваны стимулировать экономическую активность. Однако Эдвардс предупреждает о потенциальных долгосрочных последствиях этой политики, таких как инфляция, которая может повысить привлекательность Биткоина в качестве средства защиты от девальвации валюты.
«Биткоин был задуман как альтернатива традиционным финансовым системам во времена экономического стресса», — отмечает Эдвардс. «Текущая экономическая политика усиливает фундаментальные причины существования Биткоина и может привести к его более широкому распространению».
На техническом фронте Эдвардс предоставляет анализ движения цен Биткоина, подчеркивая недавний прорыв и консолидацию выше критических уровней сопротивления. Он устанавливает условную среднесрочную целевую цену в 100 000 долларов США при условии, что рынок сохранит свою текущую динамику и ежемесячное закрытие останется выше критического порога в 58 000 долларов США.
На момент публикации BTC торговался на уровне $69 008.
Цена BTC должна преодолеть отметку в 69 500 долларов, 1-дневный график |Источник: BTCUSD на TradingView.com.
