Отчет от 5 июня, составленный CryptoCompare и предоставленный BitMEX Research, показывает, что положительная тенденция в объемах обмена криптовалютой началась в 2020 году, хотя рыночная доля USD Coin (USDC) резко упала в мае.
В отчете были проанализированы тенденции объема обмена в 2020 году с учетом как спотовых, так и производных инструментов.Как ранее сообщалось, деривативы и особенно опционы завоевали долю рынка в последние месяцы.
Спотовые объемы торгов также заметно выросли в январе 2020 года.
Источник: CryptoCompare
Объем на биржах «верхнего уровня», категории, которая стремится исключить шум из бирж поддельных объемов, почти удвоился в январе, и продолжал отмечать рост в последующие месяцы.
В марте максимальный объем наблюдался еще в 2020 году, в первую очередь из-за чрезвычайной волатильности «черного четверга».В апреле произошло резкое снижение, которое, вероятно, вызвано сохраняющейся неопределенностью, вызванной пандемией коронавируса.
В мае рынки возобновили рост – как по цене, так и по объему. Биткоин (BTC) несколько раз достигал отметки в 10 000 долларов.
Биржи нижнего уровня «доминируют»
Источник: CryptoCompare
Сравнение объема между биржами верхнего и нижнего уровня показывает, что последние якобы удерживают большую часть объема обмена, причем их показатели неуклонно растут с 2018 года.
Ежедневные статистические данные показывают, что их объемы, как правило, достаточно хорошо следуют биржам высшего уровня, при этом основные скачки ликвидности отражаются на обоих типах бирж.
Источник: CryptoCompare
Хотя часть этого может быть результатом истинной активности, это также может быть связано с более сложной тактикой, использованной после побитового отчета за май 2019 года, в котором подчеркивалось, что биржи поддельных объемов имели тенденцию демонстрировать гораздо более однородные торговые модели.
Как ранее сообщалось, низкоуровневые биржи часто адаптируются в ответ на новые метрики, введенные агрегаторами цен.
USDC торговля рухнула
В то время как рынок в целом восстанавливается, объемы продаж долларовой монеты с Биткоин резко упали после достижения пика в феврале.
Источник: CryptoCompare
Как подчеркивает CryptoCompare, всего за один месяц USDC и Paxos (PAX) претерпели впечатляющий спад в объеме BTC:
«Рынки BTC/USDC и BTC/PAX в мае торговались на 0,18 млн BTC (снижение на 78%) и 0,03 млн BTC (снижение на 97%) соответственно».
Для Paxos потеря частично компенсируется его смещением в сторону решения для стабильной монеты, которое используется, среди прочего, Binance USD.
USDC, вторая по величине стабильная монета по рыночной капитализации, является совместным проектом Coinbase и Circle.
Хотя это один из наиболее часто используемых стабильных монет в децентрализованном финансировании Эфириума, данные CoinMarketCap показывают, что большая часть его объема по-прежнему приходится на торговые пары Биткоин.
Эта потеря доли рынка может помочь объяснить недавнее снижение интереса USDC Rewards к Coinbase с 1,25% до 0,15%.Хотя Coinbase не объяснила причину этого падения на 88%, вполне возможно, что биржа хотела стимулировать своих владельцев торговать монетой, или, наоборот, из-за того, что резко упавший объем сделал схему вознаграждения неустойчивой.
Термины в новости
- Рыночная капитализация (market cap)
- Цена монеты, умноженная на количество монет в обращении. Показывает, сколько рынок готов платить за все обращающиеся монеты проекта.
- Деривативы
- Финансовые контракты, цена которых зависит от другого актива: фьючерсы, опционы, свопы. На крипторынке объём деривативов в несколько раз больше спотовой торговли.
- Объём торгов
- Сумма всех сделок с активом за период, обычно за сутки. Высокий объём подтверждает силу движения цены.
- Волатильность
- Размах колебаний цены за период. Криптовалюты в разы волатильнее акций и валют.
