Согласно новому отчету TRM Labs, китайскоязычный рынок гарантий криптовалюты, известный как Xinbi, обработал объем ончейн-транзакций почти на 18 миллиардов долларов, несмотря на запрет платформы и правоприменительные действия США, направленные на демонтаж аналогичных услуг.
В докладе говорится, что недавние репрессии — измененные, но не ликвидированные — являются ключевым звеном в инфраструктуре отмывания денег с использованием криптовалют. Анализ TRM показал, что Xinbi сохранила активность в сети после того, как Telegram запретил кластеры гарантийных услуг на китайском языке в 2025 году.
В отчете устойчивость Xinbi объясняется быстрым переходом на альтернативные службы обмена сообщениями и запуском дочернего кошелька XinbiPay. Данные Onchain показали, что активность кошелька восстановилась в январе 2026 года, когда пользователи перешли на новую настройку.
Аналитическая фирма заявила, что Xinbi сыграла центральную роль в отмывании доходов от мошеннических операций и синдикатов киберпреступности, включая схемы мошенничества с забоем свиней.
Цифра в 17,9 миллиардов долларов отражает валовой объем транзакций в цепочке, обработанных кошельками, приписываемыми TRM Xinbi. Сюда входят притоки, оттоки и внутренние переводы в системе условного депонирования и кошелька платформы.
В TRM заявили, что эта цифра не отражает чистых доходов или подтвержденных незаконных доходов и может включать внутреннее повторное использование средств, что является обычным явлением для гарантийных услуг.
Незаконная гарантийная служба Xinbi адаптируется к правоприменению
В заявлении, отправленном в Cointelegraph, Ари Редборд, руководитель глобального отдела политики TRM Labs, сказал, что такие сервисы, как Xinbi, адаптируются.
«Гарантийные службы, такие как Xinbi, учатся выдерживать принудительные меры, фрагментируясь между платформами и создавая собственную инфраструктуру», — сказал Редборд.
«Эти услуги находятся в центре мошеннической экономики», — сказал он, добавив, что их исключение из цепочки отмывания обнажает целые сети, которые от них зависят.
TRM сообщила, что Xinbi начала продвигать альтернативные каналы координации еще в середине 2025 года, заложив основу для миграции, поскольку давление со стороны правоохранительных органов усилилось.
Аналитическая фирма сообщила, что в январе переход ускорился, что совпало с дополнительными действиями против одноранговых сервисов и арестами, связанными с сетями отмывания денег.
Xinbi ранее отмечала потоки стейблкоинов на сумму более 8 миллиардов долларов
Xinbi находится под пристальным вниманием с 2025 года. В мае аналитическая компания Elliptic, занимающаяся блокчейном, сообщила, что кошельки, связанные с Xinbi Guarantee, получили как минимум 8,4 миллиарда долларов в стейблкоинах, связанных с отмыванием денег и мошенничеством в Юго-Восточной Азии.
В более раннем отчете Xinbi связывался с китайскоязычной торговой площадкой на базе Telegram, где продаются услуги по отмыванию денег, украденные данные, инструменты для мошенничества и другие незаконные предложения.
Термины в новости
- Стейблкоин (stablecoin)
- Криптовалюта, цена которой привязана к доллару или другому стабильному активу. Крупнейшие — USDT и USDC.
- Ончейн (on-chain)
- Всё, что происходит и записывается непосредственно в блокчейне: переводы, балансы адресов, данные смарт-контрактов. Ончейн-аналитика изучает эти данные, чтобы понять поведение участников рынка.
- Транзакция
- Операция в блокчейне: перевод монет или вызов смарт-контракта, подписанный ключом отправителя. Становится необратимой после подтверждения в блоке.
- Блокчейн
- Распределённая база данных из последовательно связанных блоков с транзакциями. Копию хранят тысячи участников, поэтому изменить записи задним числом практически невозможно.
