Трейдер обменял 131 тысячу стейблкоинов на 0 долларов во время дестабилизации USDR

Во время вчерашнего кризиса стейблкоина Real USD (USDR), обеспеченного недвижимостью, трейдер, похоже, обменял 131 350 USDR на монету 0 USD (USDC), что привело к полной потере инвестиций.

Согласно отчету аналитической компании Lookonchain от 12 октября, обмен произошел в сети BNB через децентрализованную биржу OpenOcean в то время, когда USDR снизился от номинальной стоимости почти на 50% из-за кризиса ликвидности. Бот максимальной извлекаемой стоимости (MEV) впоследствии уловил несоответствие, получив в общей сложности 107 002 доллара прибыли за счет арбитражной сделки.

В периоды плохой ликвидности проскальзывание на DEX может достигать 100%. В сентябре 2022 года сообщалось, что трейдер попытался продать Compound USD (cUSDC) на сумму 1,8 миллиона долларов через Uniswap DEX V2 и получил взамен активы на сумму всего 500 долларов. В этом инциденте MEV также совершил арбитражную сделку, прежде чем всего несколько часов спустя его прибыль в более чем 1 миллион долларов была взломана.

11 октября привязка USDR была отменена после того, как пользователи запросили более 10 миллионов стейблкоинов для погашения. Несмотря на то, что он был обеспечен на 100%, менее 15% его тогдашних активов в размере 45 миллионов долларов были обеспечены ликвидными токенами проекта TNGBL, а остальная часть была обеспечена неликвидными токенизированными активами недвижимости.

По словам аналитика Тома Вана, токенизированные активы были отчеканены по стандарту ERC-721, который нельзя было дробить для создания ликвидности для погашения инвесторами. Кроме того, соответствующие дома не могли быть немедленно проданы для удовлетворения запросов инвесторов на вывод средств. В целом, реальное казначейство США не смогло выполнить погашение, что привело к падению доверия инвесторов.

Why USDR depegged despite being fully backed: Using Illiquid asset backing liquid Asset

– USDR is 100% backed. 50% of them come from stablecoins and the remaining comes from Real-Estate

– When there is a bank-run (Huge Redemption of USDR), the Stablecoin liquidity in the… https://t.co/xOrsa5gpKU pic.twitter.com/OYhQ0twUUd

— Tom Wan (@tomwanhh) October 12, 2023