Біткойн-Індекс-Дериватив (BID 2. 0): Чи зможе великий покупець підняти ралі криптовалют?

Останніми місяцями ринок криптовалют зазнав значної волатильності, коли ціна біткойна (BTC) впала з нового річного максимуму в 31 000 доларів США до поточної торгової ціни в 27 300 доларів США. Цей відкат поставив біткойн на роздоріжжі, коли трейдери чекають, чи втримається ключовий рівень підтримки в 27 000 доларів США або він його перевищить.

Однак біткойн відомий своєю волатильністю, і рух ліквідності ставок може дати цінну інформацію про ринкову активність. Згідно з дослідженнями та аналітичною компанією Material Indicators, у першому кварталі 2023 року було виявлено блок ліквідності заявок у тому, що, здавалося, контролюється однією організацією, яка отримала назву Notorious BID.

Bitcoin Rally 2.0 на горизонті?

Цій організації вдалося залучити більше заявок, щоб сприяти зростанню біткойнів, і рух ліквідності заявок з часом став передбачуваним. Однак гра закінчилася розгромом у перший тиждень березня.

На момент написання цієї статті, згідно з матеріалами, є ознаки того, що подібна організація може знову бути активною на ринку з рухом ліквідності пропозиції, який виглядає подібним до того, що спостерігалося в 1 кварталі. Хоча неможливо точно знати, чи повертається Notorious BID, схоже, що хтось використовує великий стек, щоб грати в подібну гру.

Сумнозвісна стіна BID знову помічена на firechart BTC. Джерело: Material Indicators у Twitter.

Одна з ключових відмінностей між тим, що спостерігалося в першому кварталі, і тим, що спостерігається зараз, полягає в тому, що стіни купівлі змінюють розмір. Це може бути стратегія розподілу, оскільки великий покупець прагне підняти ціну до вищого діапазону розподілу та, зрештою, використовувати ці пропозиції як вихідну ліквідність.

Згідно з діаграмою вогню індикатора матеріалів, існує значна стіна пропозиції, розташована трохи нижче позначки в 26 000 доларів США. Ця межа ставок може незабаром запобігти подальшому падінню ціни біткойна, але лише в тому випадку, якщо рівень підтримки в 27 000 доларів буде подолано. Незважаючи на це, поточний рівень підтримки біткойна залишається стабільним, що вказує на те, що існує ймовірність відскоку до вищих рівнів. Тому не можна виключати, що ціна біткойна може відскочити до вищих рівнів.

MVRV BTC досягає максимуму за 11 місяців

За словами Гаа, дослідника та аналітика з фірми CryptoQuant, співвідношення ринкової вартості до реалізованої вартості (MVRV) є ключовим індикатором ринкових настроїв і може дати цінну інформацію про поведінку інвесторів. Коефіцієнт розраховується шляхом ділення ринкової капіталізації біткойна на його реалізовану капіталізацію, яка є сумою вартості всіх транзакцій біткойна з моменту їх останнього переміщення в мережу.

Коефіцієнт MVRV BTC досяг максимуму за 11 місяців. Джерело: CryptoQuant.

Коли коефіцієнт MVRV знаходиться в зеленому квадранті, нижче значення 1,44, вважається, що він знаходиться в зоні накопичення. Це вказує на зниження тиску продажів на ринку, оскільки реалізована капіталізація біткойна перевищує його ринкову капіталізацію. Іншими словами, інвестори менш мотивовані продавати свій біткойн, оскільки вважають, що його справжня вартість вища за поточну ринкову ціну.

Гаа зазначає, що коефіцієнт MVRV досяг максимуму в 0,82 у грудні 2022 року, коли біткойн все ще торгувався на рівні близько 17 000 доларів. Це той самий рівень, якого цей коефіцієнт досяг у 2018 році, безпосередньо перед тим, як біткойн зазнав значного падіння вартості. Однак Гаа вважає, що поточні ринкові умови відрізняються, і що коефіцієнт MVRV є відображенням зростання інституційного впровадження біткойна.

BTC торгується збоку вище свого ключового рівня підтримки на рівні 27 000 доларів. Джерело: BTCUSDT на TradingView.com

Рекомендоване зображення з Unsplash, діаграма з TradingView.com