Співзасновник інфраструктурної компанії біткойн Babylon Labs стверджує, що створив систему, яка дозволяє використовувати нативний біткойн як безнадійну заставу для запозичень у блокчейні Ethereum.
У дописі X у середу співзасновник Babylon Labs і професор Стенфордського університету Девід Це заявив, що Babylon створив доказ концепції, що дозволяє «вперше використовувати нативний біткойн (BTC) як заставу для запозичень на Ethereum».
Ці коментарі надійшли після того, як на початку серпня Babylon опублікував білий документ, в якому описується те, що він називає системою безнадійного сховища біткойнів. Система використовує систему перевірки смарт-контрактів Bitcoin BitVM3 для блокування BTC у сховищах для кожного користувача, де зняття коштів (викуп або ліквідація) контролюються криптографічними доказами зовнішнього стану смарт-контракту, перевіреного на Bitcoin.
Це дозволяє користувачам блокувати біткойн і з’єднувати його з Ethereum, не покладаючись на федеративного зберігача чи міст. Щодо Ethereum, смарт-контракт перевіряє сховище BTC за допомогою клієнта Bitcoin Light перед тим, як враховувати заставу.
Експериментальна версія отриманого токена вже доступна в протоколі онлайнового кредитування Morpho. Все ще він знаходиться на етапі тестування, із загальною ліквідністю на ринку 14 доларів США в USDC (USDC). Це описав VaultBTC як «проміжний незамінний актив, який зв’язує сховище з Morpho і дозволяє вкладнику та ліквідаторам без довіри знімати BTC».
Babylon Labs і Tse не відповіли на запит Cointelegraph про коментар до видання.
За темою: Kraken запускає біткойн-стійкинг з інтеграцією Babylon
Наскільки це ненадійно?
Хоча описана раніше частина системи є ненадійною, деякі частини залишаються ненадійними. Згідно з документом, ліквідація сховища біткойнів Babylon використовує ліквідаторів із білого списку для моніторингу ціни та стану сховища, що призводить до того, що система ліквідації не має дозволу та вводить припущення про довіру.
Навіть із спільним підписанням, призначеним для обмеження цензури, модель все ще припускає, що достатня кількість ліквідаторів (і іноді великих кредиторів) поводиться правильно. Навіть якщо вони не можуть вкрасти біткойн завдяки конструкції системи, це вводить у систему припущення про довіру.
Ліквідації залежать від цінового оракула, тому вони успадковують точність, своєчасність і ризики стійкості до цензури. Якщо оракул помиляється або затримується, система робить неправильний виклик. Провайдери Oracle, які вже співпрацюють з Babylon Labs, Band Protocol і Pyth Network, не відповіли на запит Cointelegraph про коментарі до публікації.
За темою: майбутнє DeFi не за Ethereum, а за біткойнами
Що насправді змінюється?
У офіційному документі наведено простий приклад: «Боб має 1 BTC і хоче позичити 50 000 доларів у стейблкоїні у Ларрі за допомогою протоколу позики на Ethereum». Це вимагатиме, щоб якщо ціна біткойна впала нижче 50 000 доларів, Ларрі міг ліквідувати заставу, і якщо Боб вчасно погасить позику, він повернув BTC.
Babylon Labs пояснює, що поточні системи потребують численних припущень про довіру. Боб може передати біткойни Ларрі на зберігання, сподіваючись, що той їх поверне.
В іншому випадку Боб може залишити біткойн і пообіцяти, що він дозволить Ларрі ліквідувати його, якщо ціна впаде, але Ларрі повірить, що Боб дотримає свого слова. Нарешті, Боб міг з’єднати біткойн з Ethereum як Wrapped Bitcoin (WBTC) і використовувати його в смарт-контракті як заставу. І все-таки йому доведеться довіряти самому механізму обгортання.
WBTC вимагає довіри, оскільки біткойни, які його підтримують, зберігаються централізованим зберігачем, якому потрібно довіряти, щоб не втратити, заморозити або використати кошти не за призначенням. Користувачі залежать від чесності та платоспроможності цього зберігача, а не від криптографічних гарантій. Це основна проблема, яку вирішує ненадійна реалізація Babylon.
“Ненадійні сховища усувають усі подібні припущення про довіру. Боб і Ларрі спільно попередньо підписують набір транзакцій біткойн, що визначають права на умовні витрати”, – йдеться в документі.
