Ціна біткойна (BTC) повернулася до 79 000 доларів у п’ятницю після того, як ключові дані про інфляцію в США загалом відповідали очікуванням.
Ключові моменти:
- Дані щодо базової інфляції в США зросли на 0,3% у порівнянні з попереднім місяцем, перевищивши очікування на 0,2%.
- Передбачувана ймовірність підвищення процентної ставки Федеральним резервом на засіданні 16 вересня зросла до 85%.
- Дохідність облігацій США завдасть болю біткойнам на тлі посилення політики ФРС, попереджає аналіз QCP.
Біткойн підскочив на 3%, оскільки «нервовий» ринок перетравлює дані CPI
Дані TradingView показали відновлення волатильності цін BTC, що виникло після публікації серпневого індексу споживчих цін (CPI), який склав 3,4% у річному обчисленні.
BTC/USD одногодинний графік. Джерело: Cointelegraph/TradingView
Після початкового падіння до $76 000, BTC/USD швидко повернувся вгору, набравши понад 3% за день.
Цей крок повторив акції США, які також стали зеленими після слабкого початку сесії. Це стало каталізатором того, що ІСЦ відповідав очікуванням лише через день після перевищення індексу цін виробників (ІЦВ). S&P 500 зріс на 1% на момент написання статті, тоді як індекс Nasdaq Composite зріс на 1,1%.
Одногодинний графік S&P 500. Джерело: Cointelegraph/TradingView
Дохідність американських облігацій також спостерігала різку волатильність. На фоні роздруківки ІСЦ прибутковість 30-річних зобов’язань різко різко різко різко різко різко різко різко зросла, вперше досягнувши найвищого рівня з червня 2004 року, а потім впавши до 5,309%.
«Це нервовий ринок», — резюмував торговельний ресурс The Kobeissi Letter у відповіді на X.
Одногодинний графік дохідності 30-річних облігацій США. Джерело: Cointelegraph/TradingView
Оскільки ціна на нафту марки WTI продовжувала обертатися до 100 доларів за барель, вплив розширюваної американсько-іранської війни та пов’язаного з нею скорочення поставок нафти було помітно в показниках CPI.
“Індекс для бензину зріс на 3,9 відсотка в серпні, що становить понад третину місячного зростання всіх статей. Індекс для енергії зріс на 2,1 відсотка за місяць”, – підтверджено офіційним прес-релізом Бюро статистики праці (BLS).
У релізі також повідомляється, що базовий CPI зріс на 0,3% у серпні, що на 0,1% більше, ніж очікувалося.
ІСЦ США за 12 місяців % зміни. Джерело: BLS
У відповідь трейдери подвоїли ставки на те, що Федеральна резервна система підвищить процентні ставки на 0,25% на своєму засіданні 16 вересня. Останні дані FedWatch Tool від CME Group показали, що шанси на такий результат зросли до 85% у п’ятницю, збільшившись з 60% тиждень тому.
Порівняння ймовірності цільової ставки ФРС для вересневої зустрічі FOMC (скріншот). Джерело: CME Group
Відомо, що офіційні особи ФРС розділилися щодо правильного курсу політики, а губернатор Крістофер Уоллер минулого тижня заявив, що він буде схильний утримувати ставки в поточному діапазоні 3,50-3,75%, якщо дані про інфляцію покажуть принаймні «деякі ознаки зниження інфляції».
“Яка вартість очікування однієї зустрічі? Підвищення 25 базисних пунктів, одна зустріч прямо зараз, не знизить CPI до 2%”, – сказав він Reuters.
Аналіз: сплеск дохідності стане зустрічним вітром для біткойнів
Обговорюючи наслідки високої прибутковості облігацій у майбутньому, трейдингова компанія QCP Capital попередила, що біткойн-бикам мало чого очікувати. Це сталося незважаючи на те, що BTC/USD зросли на 25% у серпні після того, як Міністерство фінансів США оголосило, що посилить інтервенції з викупу боргу.
«Зростання дохідності в США цього року все більше зумовлювалося жорсткішими політичними очікуваннями та премією за ризик, спільною як для акцій, так і для облігацій, а не зростанням», — йдеться в останньому аналізі.
“Це найгірша суміш для біткойна: конкуруюча безризикова ставка в 5% без номінального імпульсу зростання, який зазвичай супроводжує зміни дохідності. Це прямо підриває наратив, який підвищив біткойн з 63 000 доларів до 82 000 доларів у другій половині серпня, що спиралося на ідею путу ліквідності казначейства, що забезпечує структурну підтримку”.
QCP стверджував, що біткойн зрештою виграє від цих подій, але лише після того, як операції зворотного викупу матимуть час, щоб влити достатню ліквідність на ринки.
