Біткоїн (BTC) консолідується нижче рівня відкриття 2026 року, наближаючись до закриття квартальної свічки, оскільки новий рівень опору обмежує потенціал зростання.
Основні моменти:
- Біткоїн показав найвище тижневе закриття з кінця січня на рівні 84 450 доларів, проте відкотився до мінімумів у 82 557 доларів після змін у книгах ордерів на біржах.
- Ринки оцінюють імовірність підвищення ставки ФРС на 0,25% у жовтні в 70% напередодні виходу даних щодо інфляції PCE за серпень та звіту про зайнятість у несільськогосподарському секторі за вересень.
- Біткоїну необхідно втримати позначку 82 500 доларів, щоб повторити модель відновлення після ведмежого ринку 2022 року, вважають аналітики Rekt Capital.
Зростання ціни BTC сповільнюється на фоні квартальних результатів вище 40%
Біткоїн опинився під тиском після недільного закриття тижня, приєднавшись до зниження ф’ючерсів на американські акції на тлі побоювань щодо нових ударів США по Ірану.
Згідно з даними TradingView, курс BTC/USD опустився нижче 83 000 доларів, оновивши тижневий мінімум. При цьому тижневе закриття на рівні 84 450 доларів залишається найвищим показником з кінця січня.
Тижневий графік BTC/USD. Джерело: Cointelegraph/TradingView
На малих таймфреймах зони ліквідності, які з’являлися і зникали в книгах ордерів, створюють штучні бар’єри для подальшого зростання ціни. У понеділок, за даними CoinGlass, близько 85 700 доларів сконцентрувалося близько 30 мільйонів доларів ліквідності заявок на продаж, що спровокувало прискорення падіння спотової ціни.
Теплова карта ліквідацій BTC. Джерело: CoinGlass
Наступний тиждень відзначиться двома важливими закриттями свічок. Середа стане днем завершення вересня та всього третього кварталу. Обидва моменти відбудуться навколо значущих цінових рівнів BTC.
Вище за поточну спотову ціну розташовані рівень відкриття 2026 року (88 700 доларів) та середня вартість активу для інвесторів спотових ETF (близько 86 000 доларів). Нижче знаходяться рівень витрат корпоративних власників біткоїна (80 500 доларів) та True Market Mean — середня вартість для активних інвесторів (близько 76 700 доларів).
Останні покупці біткоїна, які придбали актив від одного до чотирьох тижнів тому і зазвичай гостріше реагують на волатильність, загалом залишаються в прибутку з середньою ціною входу 78 300 доларів (дані CryptoQuant).
Середня вартість біткоїна за віком активів (скриншот). Джерело: CryptoQuant
Квартальний приріст BTC/USD становить трохи більше ніж 40%, що є найкращим показником для третього кварталу з 2017 року. Це суттєво вище за середню дохідність за третій квартал, яка з 2013 року складала лише 8,6%. Натомість у четвертому кварталі середня дохідність за той самий період сягала 77% (дані CoinGlass).
Квартальна дохідність BTC/USD (скриншот). Джерело: CoinGlass
Очікування щодо підвищення ставок залишаються «яструбиними» напередодні звіту PCE та даних щодо ринку праці США
Найближчими днями очікується публікація важливих даних про інфляцію в США, оскільки ринки закріплюють очікування щодо жорсткої монетарної політики ФРС.
У середу очікується звіт щодо індексу особистих споживчих витрат (PCE) за серпень: прогнозується зростання на 3,6% у річному обчисленні та на 0,3% за місяць. PCE вважається пріоритетним показником інфляції для ФРС, що підтвердив голова відомства Кевін Ворш під час виступу на симпозіумі в Джексон-Хоул минулого місяця.
Після того, як ФРС підвищила ставки на 0,25% у вересні, ринки вже закладають нові підвищення до кінця року. Інструмент FedWatch від CME Group вказує на переважання ймовірності чергового підйому ставки на 0,25% у жовтні, після чого очікується пауза в січні та відновлення підвищень у березні.
Ймовірність підвищення ставки на 0,25% у жовтні зросла з 57,7% тиждень тому до 70,3% станом на понеділок.
Порівняння ймовірності ставки за підсумками жовтневого засідання FOMC (скриншот). Джерело: CME Group
Ринкові настрої залишаються дуже чутливими до конфлікту між США та Іраном і пов’язаної з цим волатильності цін на нафту. На вихідних президент США Дональд Трамп відхилив чергову пропозицію Ірану про припинення вогню, не відкидаючи можливості нових військових дій. У результаті ціна на нафту WTI повернулася до 95 доларів за барель, подорожчавши на 3% у понеділок.
У коментарі для Reuters Хамад Хусейн, провідний економіст з кліматичних та сировинних питань Capital Economics, попередив, що проблеми з поставками нафти продовжують диктувати ринкові рухи, попри незначне покращення транзиту через Ормузьку протоку.
«Хоча збільшення потоків через Ормузьку протоку дещо послаблює тиск на ціни, у загальній картині нафтовий ринок залишається в дефіциті», — зазначив він.
Годинний графік CFD на нафту WTI. Джерело: Cointelegraph/TradingView
У п’ятницю дані про кількість робочих місць у несільськогосподарському секторі США за вересень можуть стати ще одним джерелом волатильності для ризикових активів. Як повідомляв Cointelegraph, показники за серпень значно перевищили очікування (162 000 нових робочих місць), що посилило «яструбині» настрої ФРС через стійкість ринку праці до високої інфляції. Експерти очікують, що минулого місяця економіка США створила 83 000 нових місць.
Відновлення біткоїна залежить від підтримки на рівні 82 500 доларів, йдеться в аналізі
Біткоїн наразі намагається втримати рівень 82 500 доларів як підтримку, згідно з аналізом, що порівнює поточний прорив із виходом із ведмежого ринку 2022 року.
Трейдер та аналітик Rekt Capital продовжує відстежувати формування патерну «перевернута голова і плечі» на тижневому графіку — класичної розворотної структури — в пошуках ознак завершення ведмежого ринку 2026 року. Поряд із цією структурою тривало накопичення активів довгостроковими інвесторами.
У 2023 році пара BTC/USD завершила цей патерн і перейшла у бічний діапазон, який зберігався значну частину року. Тоді накопичення навколо 30 000 доларів забезпечило паливом наступну фазу бичачого ринку.
«У цьому циклі рівень близько 82 500 доларів є аналогічним до піку патерну накопичення 2022 року», — пояснив Rekt Capital.
Щоб історія повторилася, ціна повинна утримати позначку 82 500 доларів, підтверджуючи розворот, і побудувати «діапазон реакумуляції» вище цього рівня.
«Однак у разі невдачі перетворити 82 500 доларів на підтримку існує ймовірність, що біткоїн повернеться в діапазон 60 000 – 80 000 доларів для подальшого коригування», — додав він.
Тижневий графік BTC/USD. Джерело: Rekt Capital на X.com
Раніше Cointelegraph писав про низку ончейн-індикаторів, які копіюють поведінку ринку кінця 2022 року.
