Компанія Northern Trust Asset Management запустила токенізований клас акцій свого портфеля NIF Treasury Instruments, знаменуючи свій вихід на ринок цифрових активів, повідомляє компанія.
Структура використовує технологію розподіленої книги для підтримки цифрового дзеркала володіння акціями, тоді як основний портфель продовжує інвестувати в короткострокові казначейські облігації США.
Згідно з повідомленням у понеділок, акції спочатку будуть пропонуватися через платформу BNY LiquidityDirect, яка працює на платформі цифрових активів Goldman Sachs. Сам фонд не використовує технологію блокчейн і не інвестує в криптовалютні активи. Замість цього очікується, що авторизовані посередники будуть підтримувати дзеркало записів про власність на основі блокчейну для клієнтів.
Портфель казначейських інструментів NIF інвестує в диверсифікований пул короткострокових інструментів казначейства США та прагне підтримувати вартість 1,00 доларів США за акцію, хоча він не застрахований FDIC і може втратити вартість.
За даними компанії, Northern Trust Asset Management є підрозділом з управління активами Northern Trust Corporation і станом на 31 грудня управляє активами на суму близько 1,4 трильйона доларів, включаючи 355 мільярдів доларів у стратегіях ліквідності.
За словами компанії, запуск означає вихід Northern Trust Asset Management на ринок цифрових активів.
Токенізовані фонди грошового ринку використовують технологію блокчейн для представлення традиційних портфелів грошового ринку, надаючи інвесторам онлайновий доступ до короткострокових прибуткових активів, таких як казначейські облігації США.
Токенізовані кошти Treasury розширюються
Токенізовані фонди грошового ринку стали одним із найбільш значущих застосувань технології блокчейн у традиційних фінансах. Використовуючи записи власності на основі блокчейну, ці кошти спрямовані на підвищення ефективності розрахунків і переказів.
Згідно з даними RWA.xyz, борг казначейства США на суму майже 11 мільярдів доларів зараз представлений у публічних блокчейнах, що робить його найбільшою категорією токенізованих реальних активів.
Деякі з найбільших у світі компаній з управління активами домінують у цьому сегменті. Фонд інституційної цифрової ліквідності BlackRock має близько 2,2 мільярда доларів США в токенізованих казначейських облігаціях, за яким слідує Фонд державних грошей Франкліна Темплтона OnChain US у розмірі трохи більше 920 мільйонів доларів.
Інші компанії ще більше розширили структуру.24 лютого WisdomTree запровадила цілодобову торгівлю та миттєві розрахунки для свого WisdomTree Treasury Money Market Digital Fund (WTGXX), що дозволяє цілодобову вторинну торгівлю зареєстрованим токенізованим взаємним фондом відповідно до Закону про інвестиційні компанії 1940 року.
У міру розширення сектора центральні банківські установи вивчають потенційні ризики. У листопаді Банк міжнародних розрахунків попередив, що токенізовані фонди грошового ринку можуть створити операційну вразливість і вразливість ліквідності, якщо погашення прискориться або ліквідність ончейну зменшиться.
Терміни в новині
- Токенізація та RWA
- Випуск токенів, що представляють реальні активи (real-world assets): облігації, фонди, нерухомість, золото.
- Казначейські облігації США (Treasuries)
- Боргові папери уряду США — основний «безризиковий» актив. Їхня дохідність впливає на попит на ризикові активи, а стейблкоїни тримають у них більшу частину резервів.
- Блокчейн
- Розподілена база даних із послідовно пов'язаних блоків з транзакціями. Копію зберігають тисячі учасників, тому змінити записи заднім числом практично неможливо.
- Ліквідність
- Можливість швидко купити чи продати актив за ціною, близькою до ринкової, без помітного руху ціни.
