Тривалий час переважаюча розповідь полягала в тому, що Уолл -стріт приїжджає на криптовалюту, оскільки установи пробили свій шлях на Ончейн і почали заповнювати сумку синіми чіпами, такими як BTC та ETH. Тепер маятник, схоже, розгойдується іншим шляхом, коли криптовалюта кидається на токенізацію традиційних активів і робить їх торговими ончерами, а також на централізованих біржах.
Лінії між Tradfi та Defi стають все більш розмиті, коли активи рухаються в обох напрямках, перетинаючи мости, які тепер з’єднують колись ізольовані світи. Інституційний попит на цифрові активи спостерігав створення ETF для задоволення вимог традиційних інвесторів. Тим часом інвестори з криптовалютою давно мали вибір цифрових активів і зараз жадають чогось іншого. І в токенізованих акціях вони знайшли його в акціях, які можна торгувати цілодобово.
Нові акції на блокчейні
Наприкінці травня американський обмін криптовалют Кракен виявив, що він запускає токенізовані акції, що дозволяє інвесторам у певних юрисдикціях торгувати акціями, такими як Apple, Tesla та Nvidia 24/7. Це остання компанія з криптовалют, яка зробить крок на вигідний ринок акцій, який залишається значною мірою невикористаним, незважаючи на вибухонебезпечне зростання в реальному світі (RWA), який зараз перевершив 23 млрд доларів.
Пропозиція акцій Kraken впроваджується за допомогою Xstocks, розробленої підтримкою, з Марком Грінбергом, Кракенським глобальним керівником споживачів, підсумовуючи ціннісну пропозицію: “Доступ до традиційних американських акцій залишається повільним, дорогим та обмеженим. З Xstocks ми використовуємо технологію Blockchain, щоб доставити щось краще – відкриті, доступні та безглузді експозиції, що є найпопулярнішими.
Це, по суті, є випадком биків для токенізаційних запасів. Це відкриває їх до більш широкої групи інвесторів, яка до цього часу мала обмежений доступ до акцій, при цьому додаючи можливість торгувати акціями за межами США години – і справді за межами самих США.
Lingling Jiang, Partner at DWF Labs , agrees with Greenberg’s assessment, noting: “Kraken’s launch of tokenized US equities via xStocks marks a significant advancement in the integration of traditional finance with blockchain technology. By offering digital tokens backed 1:1 by actual shares of companies like Apple, Tesla, and Nvidia, and issuing them on the Solana blockchain, Kraken is providing non-US investorsЗ цілодобовим доступом до акцій США, обхід традиційних ринкових годин та посередників ».
Вона додає: “Хоча ця розробка відкриває захоплюючі можливості, це також викликає важливі міркування щодо дотримання регуляторних норм та захисту інвесторів. Кракен заявив, що активно працює з різними регуляторами, щоб забезпечити, щоб Xstocks пропонували юридично в кожній юрисдикції”.
Повільно, тоді всі відразу
Токенізовані акції – це не нова ідея, слід зазначити, але це потребує часу, щоб стати робочою реальністю, багато в чому завдяки регуляторним проблемам, пов’язаним з пропонуванням цінних паперів для глобальних інвесторів. Ще в 2021 році Бінанс коротко експериментував з токенізованими запасами, перш ніж повернути цю ідею назад, як тільки відповідні виклики кристалізуються, в той час як подібні до Tzero та Polymath також розвивають токенізовані цінні папери протягом багатьох років.
Цей час відрізняється, однак, тепер, коли регуляторний клімат набагато сприйнятливіший до блокчейн -фінансів, що сприяє легшому дотику та підставі інституційної доброї волі. Окрім Кракена, Робінонт оголосив у травні плани розробити платформу на базі блокчейн для європейських роздрібних інвесторів, що дозволяє їм торгувати токенізованими версіями американських акцій. Того ж місяця Dinari зібрав 12,7 млн доларів, щоб зробити токенізовані акції доступними для інвесторів, які не належать до США.
Нехай вони торгують каменями
Самади, як акції розмовно відомі в криптосфері, зазвичай не виробляють такий тип двозначних відсоткових прибутків, які торговці криптовалютами звикли до реалізації в добрі дні. Але їх відносна стабільність робить їх привабливими іншими способами. На відміну від StableCoins, вони мають потенціал зростати, забезпечуючи варіант з низьким рівнем ризику для торговців криптовалютами, які хочуть припаркувати прибуток, поки вони чекають наступної можливості здійснити.
Але розглядати токенізовані акції як лише шлюз до торгових акцій – це пропустити більшу картину того, що блокчейн приносить до столу. Як зазначає Jiang Labs Labs, він представляє «ключовий крок до більш інклюзивної та ефективної фінансової системи, де традиційні активи можна отримати та використовувати інноваційними способами за допомогою технології blockchain».
Запаси мають потенціал стати основою для безлічі примітивів Defi, слугуючи заставою для запозичення та як підтримка стабільців та інших фінансових інструментів. Сьогодні Тесла. Завтра токенізовані платформи кредитування власного капіталу. Звичайно, все це має бути впроваджене, зберігаючи повну відповідність, щоб забезпечити, щоб лише затверджені інвестори могли отримати доступ до цих інструментів. Загальна вартість токенізованих акцій становить лише 340 млн. Дол. Але це початок. І тепер фонди існують для торгівлі акціями на Onchain, ця капіталізація виглядає готовою для вибухонебезпечного зростання. Ларрі Фінк Блекрока передбачив, що кожна акція та облігація врешті -решт можуть бути токенізовані. Хоча цей сценарій ще багато років, колеса були приведені в рух.
Зображення Сергія Токмакова, Esq. з Pixabay
