В Австралии предложили правила капитала и хранения для криптоплатформ

Обновление от 15 октября, 5:35 UTC: в статью добавлен комментарий партнера компании Thomsons Лиама Хеннесси.

Австралийский регулятор рынка ценных бумаг в четверг запустил общественное обсуждение новых требований к капиталу, хранению активов и торговой деятельности для криптовалютных платформ в рамках подготовки к внедрению апрельского закона, расширяющего контроль над индустрией.

Проект включает в себя три альтернативные модели расчета капитала, ограничения на самостоятельную торговлю для самих платформ, а также квартальную отчетность по кошелькам с клиентскими средствами. Кроме того, ASIC предлагает разрешить зарубежное хранение активов, одновременно собирая отзывы о мерах предосторожности на случай банкротства иностранной материнской или связанной компании.

Как заявил комиссар ASIC Алан Киркланд, наши предлагаемые рекомендации и стандарты учитывают растущую роль цифровых активов и токенизации, в том числе в традиционных сегментах финансовой системы.

Предложенные стандарты и руководства призваны обеспечить криптооператорам большую определенность в отношении получения лицензий, защиты средств клиентов и соблюдения финансовых нормативов в рамках нового режима. Общественные консультации проводятся вслед за принятием парламентом в текущем году поправок к Закону о корпорациях, регулирующих сферу цифровых активов.

Эми-Роуз Гуди, генеральный директор Совета цифровой экономики Австралии, отметила в комментарии для Cointelegraph, что публикация документа CP 392 со стороны ASIC является важным рубежом для австралийской индустрии цифровых активов, и после многих лет обсуждения реформ отрадно видеть переход к практической реализации.

Генеральный директор OKX Australia Шанж Чандра также положительно оценил инициативу, отметив, что она способна подстегнуть консолидацию рынка.

По его словам, эти стандарты достаточно строги, они вознаградят те компании, которые уже вложились в комплаенс, капитал и механизмы хранения, и станут серьезным испытанием для тех, кто откладывал такие инвестиции.

В центре внимания: правила для капитала, хранения и торгов

Ведомство рассматривает три варианта формирования капитала. Один из них обязывает операторов, не использующих услуги квалифицированных сторонних кастодианов, держать не менее 14 миллионов австралийских долларов (9,7 миллиона долларов США) в виде чистых материальных активов либо 10% от среднего дохода в зависимости от того, какая сумма окажется больше.

Гуди подчеркнула, что они будут детально изучать все три предложенные модели вместе с участниками ассоциации, уделяя особое внимание их соразмерности для бизнеса разного масштаба и условиям для стороннего хранения активов.

С точки зрения Чандры, вполне естественно, что при доверительном управлении клиентскими средствами уровень ответственности и контроля должен быть именно таким.

Регулятор также допустил возможность хранения активов за рубежом, но при этом запросил мнения о том, должен ли у австралийских операторов быть экстренный доступ к закрытым ключам на случай банкротства зарубежной материнской структуры или аффилированного лица.

По словам Гуди, отказ от требования обязательного внутреннего хранения также имеет большое значение, так как отражает глобальный характер рынков цифровых активов.

Кроме того, площадки будут обязаны ежеквартально отчитываться перед ASIC о структуре кастодиальных кошельков и адресах, а также хранить соответствующую документацию в течение семи лет.

Партнер юрфирмы Thomsons Лиам Хеннесси отметил, что требования к отчетности отчасти обусловлены зависимостью австралийского рынка от зарубежной инфраструктуры, поскольку из-за глобальной конкуренции цифровые активы чаще всего хранятся за пределами страны.

Кроме того, ASIC намерена ограничить самостоятельную торговлю платформ за свой счет и запретить им принимать вознаграждения за продвижение определенных токенов в целях борьбы с конфликтом интересов. По мнению Хеннесси, это может стать серьезной проверкой для существующих бизнес-моделей.

Он пояснил, что согласно предложениям регулятора, оператор сопоставления ордеров не сможет торговать от собственного имени на своей же площадке, а связанные с ним юридические лица также будут лишены такой возможности через эту систему, хотя здесь предусмотрены исключения для отдельных моделей, и структурам, зависящим от аффилированных маркет-мейкеров, стоит заняться этим в первую очередь.

Данные консультации являются частью 18-месячного плана по внедрению новых норм, который ведомство опубликовало после принятия закона о цифровых активах в апреле.

Замечания и предложения принимаются до 27 ноября, а окончательный вариант стандартов и руководств регулятор планирует выпустить в марте 2027 года. Закон должен вступить в силу 8 апреля 2027 года, при этом у компаний будет время до 7 октября 2027 года на подачу заявлений на получение лицензий, причем они смогут продолжать работу, пока ведомство рассматривает их заявки.