Коротко
- Илон Маск предупредил, что более 200 специализированных ИИ-облаков столкнутся с банкротством или слиянием из-за дефицита финансирования.
- По его словам, кредиторы перестали выдавать займы компаниям без существенной выручки за пределами ИИ-дата-центров.
- SpaceX привлекла 40 млрд долларов долгового финансирования на GPU благодаря статусу инвестиционного уровня и доходам от Starlink.
- Проблема затрагивает майнеров биткоина вроде IREN и Core Scientific, которые диверсифицировали бизнес в сторону ИИ-инфраструктуры.
Илон Маск предупреждает, что более 200 специализирован облачных провайдеров в сфере искусственного интеллекта могут обанкротиться или объединиться на фоне ужесточения кредитной политики банков.
В воскресенье Маск написал в социальной сети X, что кредиторы практически прекратили выдавать займы компаниям, не имеющим существенных источников дохода за пределами дата-центров ИИ. По его словам, SpaceX привлекла долговое финансирование на 40 миллиардов долларов для покупки графических процессоров благодаря своему инвестиционному рейтингу и стабильной выручке от спутникового интернета Starlink и ракетного бизнеса.
Это означает, что более 200 неоклаудов столкнутся с массовым крахом и слияниями. Некоторым удастся выжить, но таких будет немного, отметил он.
Неоклауд — это специализированная облачная компания, которая сдает в аренду вычислительные мощности для искусственного интеллекта, как правило, через дата-центры, оснащенные мощными видеокартами.
Предупреждение Маска перекликается с октябрьским прогнозом исследовательского агентства Gartner, согласно которому более 80% независимых неоклаудов прекратят самостоятельную работу к 2030 году, поскольку индустрия с трудом обеспечивает достаточную окупаемость гигантских вложений в инфраструктуру ИИ.
Эти предостережения также могут затронуть биткоин-майнеров, переквалифицировавшихся на предоставление инфраструктуры для ИИ. Например, компания IREN расширила деятельность в сфере облачных ИИ-сервисов, сдавая вычислительные мощности клиентам, тогда как Core Scientific предлагает хойтинг в дата-центрах для таких неоклауд-клиентов, как CoreWeave.
В своем отчете Gartner указала, что поставщики ИИ-услуг планируют потратить около 1 триллиона долларов на инфраструктуру в 2026 году и еще 6 триллионов в период с 2027 по 2030 год, однако доходов для прибыльной окупаемости всех этих инвестиций явно недостаточно.
Давление может оказаться особенно сильным для неоклаудов, которым необходимо зарабатывать на ИИ-вычислениях достаточно средств для поддержания своей текущей деятельности. У крупных облачных гигантов есть диверсифицированные потоки доходов, способные поддерживать инвестиции в ИИ на протяжении многих лет, пояснили в Gartner.
Даже уверенный рост рынка может не спасти ситуацию. По прогнозам Gartner, расходы на оптимизированную для ИИ инфраструктуру как услугу вырастут с 66 миллиардов долларов в 2027 году до 174 миллиардов в 2030-м, однако большинству игроков будет трудно вернуть вложения до того, как текущее поколение чипов устареет.
SpaceX фиксирует резкий скачок доходов от искусственного интеллекта
Заявление Маска прозвучало всего через несколько дней после того, как компания SpaceX отчиталась о выручке своего подразделения Super Intelligence в размере 7,6 миллиарда долларов за третий квартал — это на 830% больше по сравнению с прошлым годом и составляет более половины от общей квартальной выручки компании в 14,6 миллиарда долларов.
Рост объясняется заключением новых соглашений об облачных услугах, покупкой платформы Cursor и растущей популярностью ИИ-модели Grok.
