Криптовалютная биржа Kraken запустила торговлю токенизированными бессрочными фьючерсами на акции на своих регулируемых платформах деривативов, позволяя имеющим право клиентам за пределами США торговать круглосуточно и без выходных с использованием заемных средств на основных фондовых индексах США, золоте и отдельных компаниях, включая Nvidia, Apple и Tesla.
Согласно объявлению во вторник, контракты структурированы как бессрочные фьючерсы, деривативы, которые торгуются без истечения срока действия и предлагаются соответствующим клиентам за пределами Соединенных Штатов. Кракен описал эти продукты как первые регулируемые токенизированные бессрочные фьючерсы на акции, которые будут котироваться на площадке деривативов.
Продукты созданы с использованием платформы xStocks, которая создает на основе блокчейна представления публично торгуемых акций и биржевых фондов. Kraken заявил, что контракты ссылаются на токенизированные эталоны акций, а не на прямое владение базовыми акциями.
Этот шаг основан на быстрорастущем рынке токенизированных акций, который использует инструменты на основе блокчейна для отражения традиционных акций и обеспечивает продление часов торговли по сравнению с традиционными биржами. Заключив эти инструменты в бессрочные фьючерсы, Kraken добавляет кредитное плечо и круглосуточную ликвидность к инвестициям в акции.
Контракты доступны в более чем 110 странах и поддерживают кредитное плечо до 20x. Кракен заявил, что в ближайшие месяцы могут быть добавлены дополнительные токенизированные контракты на акции и ETF при условии одобрения регулирующих органов.
По словам компании, клиринг и исполнение осуществляются через платформу деривативов Kraken, и продукты недоступны для клиентов из США.
Эта новость последовала за соглашением Kraken о приобретении в декабре Backed Finance AG, эмитента xStocks. В четверг Kraken сообщил, что совокупный объем транзакций xStocks превысил 25 миллиардов долларов менее чем через восемь месяцев после запуска.
криптовалютные биржи расширяются на акции и традиционные деривативы
Этот шаг Kraken отражает более широкое стремление крупных криптовалютных бирж, основанных в США, выйти за рамки цифровых активов и предложить доступ к традиционным финансовым рынкам.
В мае Kraken завершила приобретение фьючерсной платформы NinjaTrader, зарегистрированной в Комиссии по торговле товарными фьючерсами, стоимостью примерно 1,5 миллиарда долларов, что расширило ее доступ к традиционным рынкам деривативов.
Четыре месяца спустя компания расширила свою деятельность на токенизированных акциях в Европе, запустив в сентябре Backed’s xStocks, версии публично торгуемых акций на основе блокчейна, для подходящих инвесторов в регионе.
Kraken не единственный, кто занимается расширением токенизированных акций. В июне Gemini, американская криптовалютная биржа, основанная братьями Уинклвосс, запустила токенизированную версию акций Strategy для пользователей в Европейском Союзе.
В следующем месяце компания расширила свою линейку токенизированных акций, включив в нее компании, зарегистрированные на бирже в США, включая BlackRock, Visa, American Express, Sony, Broadcom, Prologis и Caterpillar.
Во вторник Coinbase, крупнейшая в США биржа криптовалют по объему спотовых торгов, представила пользователям из США торговлю акциями и ETF без комиссий, позволяя клиентам покупать акции вместе с цифровыми активами в одном приложении. Запуск был оформлен как часть плана биржи стать «приложением для всего».
Термины в новости
- Токенизация и RWA
- Выпуск токенов, представляющих реальные активы (real-world assets): облигации, фонды, недвижимость, золото.
- Кредитное плечо
- Торговля заёмными средствами: с плечом 10× позиция в 10 раз больше собственных денег, а прибыль и убыток растут в той же пропорции.
- ETF
- Exchange-traded fund — биржевой инвестиционный фонд, акции которого торгуются на бирже, как акции компаний.
- Эмитент
- Компания, которая выпускает и гасит стейблкоин или другой актив и отвечает за его резервы.
