План Robinhood по токенизированию акций на новой совместимой с Ethereum Blockchain может отключить объем торговли с традиционных бирж, таких как NYSE, подрывая их основные доходы от торговых сборов и рыночных данных, сообщает Galaxy Digital.
На конференции ETHCC на этой неделе генеральный директор Robinhood Влад Тенев подробно рассчитывал планы «Цепочка Robinhood», совместимый с Эфириумом уровнем-2 на орбите Arbitrum. Блокчейн позволит пользователям обменять токенизированные деривативы акций непосредственно, перемещая активы в течение традиционных часов обмена.
Тенев объяснил, что новый токен-двигатель, работающий в цепочке Robinhood, предоставит пользователям токенизированные производные своих активов, что позволит им самостоятельно самостоятельно или взаимодействовать с децентрализованным применением.
Поднимись с токеном «обертки», связанными с реальными акциями, опекунными американским брокером-дилером, Robinhood предложит пользователям почти установленное урегулирование и 24/5 торгов в первую очередь, с запланированной торговлей 24/7. Эта инициатива использует недавнее приобретение Робинхантира битстампа криптовалют.
Связанный: SEC завершает «регулирование через правоприменение,« вызывает токенизацию »инновации»
Токенизация Robinhood приносит активы Onchain
В отчете в пятницу Galaxy Digital заявила, что токенизация Robinhood снимает активы из традиционных рыночных каналов и приносит им Onchain, непосредственно бросая вызов концентрированной ликвидности и деятельности, которые дают крупные обмены торговли, такие как NYSE их преимущество.
«Это непосредственно бросает вызов глубокой концентрации ликвидности и деятельности, которая дает крупные обмены Tradfi (например, NYSE) их конкурентное преимущество», – пишет Galaxy Digital.
Архитектура платформы отражает модели обзора, такие как база Coinbase, давая Robinhood полное контроль над его секвенсором и возможность захватывать все сборы за транзакцию. По оценкам Galaxy Base генерирует более 150 000 долл. США в виде ежедневных сборов за секвенсоров для Coinbase.
Работая последователь для цепочки Robinhood, контролируя токенизированные активы, Robinhood стремится монетизировать каждый слой торгового стека – от «турнирной торговли до утилиты Onchain», говорится в отчете.
Примечательно, что апелляция токенизированных активов выходит за рамки 24/7 торгов. Программируемость может позволить использовать такие использование, как использование токенизированных акций в качестве обеспечения в протоколах DEFI или автоматизация дивидендов, функции, которые традиционные акции не могут соответствовать.
Как отмечала Галактика, если действующие обмены не могут соответствовать полезности токеновых активов, они рискуют стать «хранителями менее функциональной версии одних и тех же активов», подталкивая больше трейдеров на платформы на основе блокчейна.
Связанный: «Все выстраивается» – токенизация имеет свой момент прорыва
Риски волатильности остаются
Тем не менее, 24-часовая торговая модель может ввести риски волатильности для розничных инвесторов, которые могут проснуться до Sharp Price, которые перемещаются в течение обычных часов.
Кроме того, регулирующая неопределенность остается проблемой. В то время как токены Robinhood доступны только для пользователей ЕС, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) публично не прокомментировала модель.
Ассоциация по ценным бумагам и финансовым рынкам (SIFMA) уже призвала SEC отклонить торговлю токенизированными акциями за пределами Организации NMS.
