По данным PancakeSwap, децентрализованное финансирование (DeFi) требует большей эффективности использования капитала для увеличения рыночной доли децентрализованных бирж (DEX).
Шеф Момо, псевдонимный менеджер по продуктам DEX, рассказал Cointelegraph:
«Подобные инициативы, способствующие эффективности капитала и возможности компоновки, будут иметь решающее значение для расширения доли рынка DEX.
PancakeSwap — это популярная мультичейновая DEX, которая 8 апреля запустила торговлю опционами автоматизированного маркет-мейкера с концентрированной ликвидностью (CLAMM) на Arbitrum путем объединения платформы DEX с протоколом торговли опционами Stryke.
По словам шеф-повара Момо, CLAMM options представит новый подход к созданию внутрисетевой ликвидности в децентрализованных финансах (DeFi), основанный на механике спроса и предложения:
«Недостаток ликвидности опционов остается серьезной проблемой не только в DeFi, но и в CeFi. DEX служат фундаментальной инфраструктурой ликвидности в DeFi. Использование этой ликвидности для написания опционов представляет собой существенную возможность для повышения ликвидности опционов в цепочке».
Новые опции доступны для торговых пар ARB/USDC, ETH/USDC и wBTC/USDC. Опционы CLAMM призваны предложить более сложные функции торговли опционами для криптовалютных инвесторов, а также новые возможности для поставщиков ликвидности. По словам шеф-повара Момо:
«Поставщики ликвидности могут извлечь выгоду из существующей ликвидности в пулах v3 на PancakeSwap, чтобы продавать опционы и получать премии, увеличивая свою общую прибыль».
По данным CoinMarketCap, PancakeSwap в настоящее время является 10-й по величине децентрализованной биржей с долей рынка 3,37% на PancakeSwap V2 и долей рынка 2,92% на PancakeSwap v3.
Связанный: Paradigm возглавляет раунд финансирования на 225 миллионов долларов для нового «убийцы Соланы» L1
DeFi требует большей эффективности капитала
По словам шеф-повара Момо, инициативы, подобные CLAMM, которые способствуют повышению эффективности использования капитала и компонуемости в DeFi, будут иметь решающее значение для увеличения доли рынка DEX.
«В TradFi рынки опционов доминируют в секторе деривативов, но их присутствие в криптовалюте минимально, что открывает значительные возможности для роста. Опционы приносят значительную ценность DeFi, включая хеджирование инвестиционных портфелей и получение дохода».
DEX значительно отстают от своих централизованных аналогов. Binance, крупнейшая в мире CEX, в настоящее время может похвастаться ежедневным объемом торгов в размере 26,4 миллиарда долларов.
Для сравнения, по данным CoinMarketCap, Uniswap может похвастаться 24-часовым объемом торгов всего в 1,44 миллиарда долларов, будучи крупнейшей в мире DEX.
По данным DappRadar, если рассматривать индивидуальных трейдеров, то Binance посещает в среднем более 21 миллиона еженедельных посещений, в то время как Uniswap, крупнейшая DEX, за последнюю неделю использовалась только 733 930 уникальными активными кошельками.
Недельный объем Uniswap в размере $25,5 млрд по-прежнему не соответствует ежедневному объему торгов Binance.
По теме: 10 дней до сокращения вдвое: прибыльность майнинга Биткоин не обязательно упадет
Термины в новости
- DeFi
- Децентрализованные финансы: обмен, кредиты, депозиты и другие финансовые сервисы на смарт-контрактах, без банков и брокеров.
- DEX (децентрализованная биржа)
- Биржа на смарт-контрактах, где обмен происходит прямо из кошелька пользователя, без регистрации. Примеры — Uniswap, PancakeSwap, Jupiter.
- Майнинг
- Создание новых блоков в сетях на Proof-of-Work: компьютеры перебирают хеши, а победитель получает награду в монетах сети.
- Маркетмейкер
- Компания, которая постоянно выставляет заявки на покупку и продажу актива, обеспечивая ликвидность и узкий спред. Зарабатывает на разнице цен и вознаграждениях от бирж и проектов.
